关于开展黄金期权仿真交易的通知
  时间:2019-09-06 09:49:28 
各会员单位:
       上海期货交易所(以下简称交易所)计划于2019年9月9日起开展黄金期权仿真交易。
       一、开户流程
       客户通过期货公司开户。在交易所仿真测试环境已有交易编码的,可直接参与仿真交易。
       二、挂牌合约
       黄金期货和黄金期权同时开展仿真交易。初始挂牌的黄金期货合约对应月份为AU1909、AU1910、AU1911、AU1912、AU2002、AU2004、AU2006及AU2008。初始挂牌的黄金期权合约对应月份为AU1910、AU1911、AU1912、AU2002、AU2004、AU2006及AU2008。
       三、交易时间
       仿真交易时间与日盘时间保持一致,不进行夜盘交易。
       四、相关参数
       仿真交易期间,黄金期货相关参数与实盘保持一致。黄金期权相关参数具体如下:
 
项目 仿真交易参数值
期权定价无风险利率 1.5%(央行一年期存款利率)
期权定价初始波动率 标的期货主力合约90日历史波动率
期权开仓手续费 5元/手
期权平仓手续费 5元/手
期权平今仓手续费 0元/手
期权行权(履约)手续费 5元/手
行权(履约)后产生期货的开仓费 0元/手
期权自对冲手续费 5元/手
行权(履约)后期货自对冲手续费 0元/手
限价单最大下单量 100手
会员初始化资金 20亿元
非期货公司初始化资金 5000万元
做市商初始化资金 2亿元
客户初始化资金 建议每个客户1000万元
 
       五、持仓限额
       仿真交易中黄金期货持仓限额根据交易所现有规定确定。
       仿真交易中黄金期权与黄金期货分开限仓,黄金期权非期货公司会员、客户和做市商的持仓限额采用绝对值,期货公司会员不设限仓。黄金期货合约交割月前二月之前,非期货公司会员黄金期权持仓限额为18000手,客户黄金期权持仓限额为9000手,做市商黄金期权持仓限额为27000手;黄金期货合约交割月前一月(期权到期日所在月份),非期货公司会员黄金期权持仓限额为5400手,客户黄金期权持仓限额为2700手,做市商黄金期权持仓限额为9000手。
仿真
交易
黄金
期权
限仓
标的期货合约挂牌至交割月份前第二月 标的期货合约交割月前第一月  
 
限仓数额(手,单边) 限仓数额(手,单边)  
非期货公司会员 客户 做市商 非期货公司会员 客户 做市商  
18000 9000 27000 5400 2700 9000  
 
       会员单位应该在仿真交易过程中管理好客户持仓,避免到期日黄金期货合约超仓。
       六、套保申请
       仿真交易可以申请套期保值额度。获批的套保额度可以用于期货交易和期权交易。
       七、合约询价
       当偶数月份期权合约不存在合理买卖价差时,非期货公司会员和客户可以在所有偶数月份期权合约上向做市商进行询价。询价请求应当指明期权合约代码,对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。交易所可以根据市场情况对合约询价进行调整。
八、技术指引
       本次仿真交易技术接入参数如下:
       (一)交易系统(通过证联网接入)
       前端域名服务(以下简称FENS)地址为:42.24.1.47、42.24.1.48
       使用FENS服务器获取交易前置机地址参数的TCP普通链路端口号为5901,加密链路端口号为4911;使用FENS服务器获取行情前置机地址参数的TCP普通链路端口号为5903,加密链路端口号为4913。
       各会员单位和各行情转发单位的网络安全控制策略应开通对42.24.1.0/24网段上TCP端口为5901、4911、5903、4913、43005、44305、43011、44311的访问权限;以及对42.24.1.0/24网段上TCP端口为80、443、7002的访问权限。确保上述网段及协议端口的通讯正常。
交易所的一档行情主题号为1001,发布频率为每秒2笔。
       (二)会员服务系统
       交易所 http://42.24.1.247
       (三)统一开户
       1web方式的地址
       (1)互联网环境
        联通 https://114.247.41.212/test/
        电信 https://124.127.115.212/test/
        域名访问 https://zjfzkhweb.cfmmc.com.cn/test/
       (2)证联网环境
         https://42.0.2.2:7002/test
       2、接口调用方式的地址
       (1)互联网环境
        联通 ssl://114.247.41.213:51002
        电信 ssl://124.127.115.213:51002
        域名访问 ssl://zjfzkhapi.cfmmc.com.cn:51002
       (2)证联网环境
        ssl://42.0.2.3:51002
        九、联系方式
        衍生品部 021-20616787 021-20616786
        交易业务 021-68401089 021-68401770
        结算业务 021-68402747 021-68401205
        监查业务 021-68402428 021-68400472
        技术咨询 021-20616345 021-20617680
        监控中心统一开户:
        郭蓉蓉 电话:010-66553052
        监控中心盘后数据报送:
        葛明阳 电话:010-66553037
        各会员单位要认真做好黄金期权仿真交易的各项准备工作,严格控制市场风险,确保黄金期权仿真交易平稳运行。
        特此通知。
 
附件:黄金期权仿真交易合约
 
 
 
上海期货交易所       
2019年9月4日     
 



附件
 
黄金期权仿真交易合约
 
合约标的物 黄金期货合约(1000克)
合约类型 看涨期权,看跌期权
交易单位 1手黄金期货合约
报价单位 元(人民币)/克
最小变动价位 0.02元/克
涨跌停板幅度 与黄金期货合约涨跌停板幅度相同
合约月份 与上市标的期货合约相同
交易时间 上午9:00-11:30下午13:30-15:00及交易所规定的其他时间
最后交易日 标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日,交易所可以根据国家法定节假日等调整最后交易日
到期日 同最后交易日
行权价格 行权价格覆盖黄金期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤200元/克,行权价格间距为2元/克;200元/克<行权价格≤400元/克,行权价格间距为4元/克;行权价格>400元/克,行权价格间距为8元/克
行权方式 欧式。到期日买方可以在15:30之前提交行权申请、放弃申请
交易代码 看涨期权:AU-合约月份-C-行权价格
看跌期权:AU-合约月份-P-行权价格
上市交易所 上海期货交易所
 
 
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